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強積金基金表現排行榜 2026：六大類別回報＋DIS懶人基金＋點揀基金（6月更新）

Q: 強積金邊一類基金回報最高？

按積金局截至2026年3月底的臨時數據，自強積金制度2000年實施以來，股票基金平均年率化淨回報4.8%、混合資產基金4.4%，是長線回報較高的兩類；DIS核心累積基金自2017年推出以來平均年率化淨回報6.4%。但同一類別內個別基金差距很大，例如股票基金過去12個月最高15.4%、最低-0.3%，過往表現不代表將來。

Q: 強積金有幾多種基金類別？

按積金局分類，強積金成分基金主要分為股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金，以及貨幣市場基金（再細分為強積金保守基金與不包括強積金保守基金兩類）。預設投資策略（DIS）旗下的核心累積基金及65歲後基金屬混合資產基金的特別安排。

Q: DIS核心累積基金同65歲後基金有咩分別？

兩者都是預設投資策略下的混合資產基金。核心累積基金約60%投資於較高風險資產（主要為環球股票），其餘為較低風險資產；65歲後基金約20%投資於較高風險資產，其餘為較低風險資產。按DIS安排，由50歲起每年自動由核心累積基金逐步轉移至65歲後基金，即隨齡降險。

Q: 點樣查最新強積金基金排行榜？

可用積金局的強積金基金平台（mfp.mpfa.org.hk），平台提供最高及最低五年期累積回報的十個基金、最高及最低開支比率的十個基金等報表，並可逐隻查閱基金的年率化回報、風險級別及基金開支比率。投資決定不應只看過往回報。

Q: 基金開支比率（FER）對回報有幾大影響？

基金開支比率（FER）是基金一年總開支佔資產淨值的百分比，會直接從基金淨值扣除。在其他條件相同下，FER越高、淨回報越低；由於強積金是跨越數十年的長線投資，收費差距經複息累積後對最終金額影響顯著。積金局強積金基金平台可比較各基金的FER。

Q: 強積金保守基金係咪保本？

不是。法例規定每個強積金計劃都必須提供強積金保守基金，它是貨幣市場基金的一種，只投資港元短期銀行存款或短期債券。積金局明確指出強積金保守基金並非保本，回報未必跑贏通脹，甚至有可能出現負回報。

Q: 應唔應該追逐過去回報最高的基金？

積金局提醒強積金是跨越超過40年的長線投資，不應以短線角度看待，更不應嘗試捕捉市場，否則有機會造成高買低賣。建立及檢視組合時，應同時考慮投資目標、基金風險級別、基金開支比率及不同時期的表現，而非單看某段時間的回報排名。

強積金基金表現排行榜2026（6月更新）：附積金局官方六大類別年率化淨回報、DIS核心累積與65歲後基金的機制及表現、回報vs基金開支比率FER vs風險級別三條線評估法，並一步步教你用積金局強積金基金平台查最新基金排名與FER。資料全引積金局官方公告，過往表現不代表將來。

強積金供款由打工仔出糧前就自動扣起，戶口一開就是數十年。差別在於：有人把錢長期放在預設組合不再理會，有人會按人生階段檢視。按積金局截至 2026 年 3 月底的臨時數據，股票基金過去 12 個月平均淨回報 16.0%，但同期表現最低的股票基金是 -0.3%，最高與最低相差超過 100 個百分點^[1]。在一個跨越整個職業生涯的戶口裡，類別與基金之間的回報差距長期累積，足以是數以萬計甚至數十萬計的分別。本文整理積金局官方的六大基金類別、各類別的年率化淨回報、預設投資策略（DIS）的機制與表現，以及怎樣用回報、基金開支比率與風險三條線去評估一隻基金，最後教你用積金局平台查最新基金排名。本文為資料整理，並非投資建議。

資料查核聲明：以下資料來自積金局（MPFA）及積金局「強積金基金平台」官方網頁，僅供參考，實際以機構公佈為準。投資涉及風險，過往表現不代表將來表現。資料截至 2026 年 6 月 7 日。

快速結論（TL;DR）

分六類：積金局把強積金成分基金分為股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金、貨幣市場基金（含強積金保守基金）；DIS 旗下核心累積基金與 65 歲後基金屬混合資產基金的特別安排^[2]
長線回報：自 2000 年制度實施以來，股票基金平均年率化淨回報 4.8%、混合資產基金 4.4%，兩類合佔強積金總資產約八成；DIS 核心累積基金自 2017 年推出以來平均 6.4%^[1]
同類差距大：股票基金過去 12 個月最高 15.4%、最低 -0.3%，揀邊隻、邊個地區，分別很大^[1]
保守基金非保本：強積金保守基金並非保本，回報未必跑贏通脹，甚至可能負回報^[3]
三條線評估：揀基金睇回報，也要睇基金開支比率（FER）與風險級別，三者一齊看
查排名：積金局「強積金基金平台」提供最高／最低五年期累積回報的十個基金、最高／最低開支比率的十個基金等報表^[4]

強積金基金六大類別與風險光譜

要看排行榜之前，先分清楚自己手上的是哪一類基金。按積金局分類，強積金成分基金主要分為以下幾類，由低風險到高風險大致排列如下。風險級別最終以各計劃說明書及基金便覽公佈為準。

基金類別	主要投資	相對風險	佔全部基金總淨資產值
貨幣市場基金 — 強積金保守基金	港元短期銀行存款或短期債券	低（並非保本）	11% ^[1]
保證基金	視乎保證條款，常見含債券及存款	低至中	5% ^[1]
債券基金	政府及企業債券	中	4% ^[1]
混合資產基金（含 DIS）	股票與債券按比例混合	中（視股債比例）	34% ^[1]
股票基金	核准交易所上市股票	較高	46% ^[1]

幾個官方定義要記住：

股票基金主要投資於積金局核准股票交易所上市的股票，旨在通過股票獲取長期資本增值及高於通脹率的回報，風險一般較其他類型基金為高；通常按所投資地區命名，例如香港股票基金、亞洲股票基金、環球市場股票基金^[2]。
混合資產基金投資於債券和股票，以獲取長期資本增值，風險水平一般介乎債券基金與股票基金之間，股票比重越高風險越高；目標日期基金是其中一種特別形式，資產組合會隨目標日期接近而調整^[5]。
貨幣市場基金 — 強積金保守基金：法例規定每個強積金計劃都必須提供，只可投資港元短期銀行存款或短期債券，賺取與港元儲蓄存款利率相若的回報；屬低風險，但並非保本，回報未必跑贏通脹，甚至有可能負回報^[3]。

風險與回報通常同向：長線想追求較高回報，多數要承受較大波動；想波動小，回報的上行空間也較有限。沒有一類基金「最好」，只有適不適合自己的人生階段與風險承受能力。

各類別近年回報（積金局官方數據）

底線先講：以下數字全部來自積金局 2026 年 4 月 8 日公布的強積金投資回報臨時數據，截至 2026 年 3 月底，回報已扣除收費及費用，並以年率化淨回報表示。「最高／最低」指每個基金種類內，個別基金在有關年期的年率化淨回報中的最高及最低值^[1]。同一年期，自強積金制度於 2000 年 12 月 1 日實施以來及自 DIS 於 2017 年 4 月 1 日推出以來的年率化通脹率均為 1.8%；過去 12 個月通脹率為 1.7%^[1]。

基金種類	自 2000/12 制度實施以來（平均）	自 2017/4 DIS 推出以來（平均）	過去 12 個月（平均）
股票基金	4.8%（最高 8.7% / 最低 2.2%）	6.0%（最高 12.0% / 最低 -0.3%）	16.0%（最高 15.4% / 最低 -0.3%）^[1]
混合資產基金	4.4%（最高 5.6% / 最低 2.4%）	4.8%（最高 12.1% / 最低 1.6%）	12.7%（最高 37.6% / 最低 2.2%）^[1]
混合資產基金（不包括 DIS 旗下基金）	4.4%（最高 5.6% / 最低 2.4%）	4.5%（最高 12.1% / 最低 1.6%）	13.7%（最高 37.6% / 最低 2.2%）^[1]
DIS 旗下核心累積基金	不適用	6.4%（最高 8.0% / 最低 6.1%）	12.4%（最高 20.1% / 最低 11.2%）^[1]
DIS 旗下 65 歲後基金	不適用	2.3%（最高 3.3% / 最低 1.9%）	4.8%（最高 9.3% / 最低 3.8%）^[1]
債券基金	1.9%（最高 2.0% / 最低 1.6%）	0.6%（最高 2.9% / 最低 -1.6%）	3.7%（最高 7.1% / 最低 2.0%）^[1]
保證基金	1.2%（最高 2.2% / 最低 0.5%）	0.9%（最高 2.5% / 最低 0.4%）	2.6%（最高 6.2% / 最低 0.9%）^[1]
強積金保守基金	1.0%（最高 1.2% / 最低 0.8%）	1.4%（最高 1.6% / 最低 1.1%）	2.0%（最高 2.2% / 最低 1.5%）^[1]
貨幣市場基金（不包括強積金保守基金）	1.0%（最高 1.0% / 最低 0.9%）	1.6%（最高 2.4% / 最低 1.1%）	4.0%（最高 5.0% / 最低 3.2%）^[1]

幾點觀察，全部以官方數字為準：

長線跑贏通脹的主要靠股票與混合資產：自制度實施以來股票基金 4.8%、混合資產基金 4.4%，都跑贏同期 1.8% 年率化通脹率；積金局指這兩類合佔強積金總資產約八成^[1]。
同一類別差距可以很闊：股票基金過去 12 個月最高 15.4%、最低 -0.3%，揀哪一隻、哪個地區，結果分別很大。一句「股票基金回報高」並不能代表你手上那一隻。
保守與貨幣類長線貼近通脹：強積金保守基金自制度實施以來年率化 1.0%，過去 12 個月 2.0%，數字穩定但長線僅約通脹水平。

這張表是類別層面的官方數據，不是個別基金的排名表。要看具體哪一隻基金排第幾，要用後文的積金局平台逐隻查。

DIS 預設投資策略：懶人基金的機制與表現

沒有在登記表格指明基金選擇的供款，會自動按「預設投資策略」（DIS）投資；成員亦可主動選擇 DIS^[6]。DIS 由兩個混合資產基金組成，並具備三個特點：隨成員接近退休年齡自動降低投資風險、收費設上限、投資環球市場分散風險^[6]。

兩個基金的組成（官方比例）：

核心累積基金（CAF）：約 60% 投資於風險較高的資產（主要為環球股票），其餘為風險較低的資產（主要為環球債券）^[6]。
65 歲後基金（A65F）：約 20% 投資於風險較高的資產（主要為環球股票），其餘為風險較低的資產^[6]。

隨齡降險怎樣運作：50 歲前，帳戶內所有強積金及轉入的強積金會投資於核心累積基金；50 歲至 64 歲期間，每年生日當日自動逐步減持核心累積基金、相應增持 65 歲後基金；64 歲後，帳戶內所有強積金均投資於 65 歲後基金^[6]。背後邏輯是年輕成員投資年期長、較能承受市場起跌，越接近退休越要降低風險，因為一旦資產大跌只有有限時間收復^[6]。

回報與收費上限：DIS 核心累積基金自 2017 年推出以來平均年率化淨回報 6.4%，過去 12 個月 12.4%；65 歲後基金自推出以來 2.3%，過去 12 個月 4.8%，兩者回報差距正反映兩者股票比重不同^[1]。DIS 旗下基金設有收費上限，強積金計劃加入「積金易」平台後，DIS 旗下基金的收費上限定於資產淨值的 0.85%^[1]。要留意核心累積基金及 65 歲後基金都是混合資產基金，並不提供本金或回報保證，基金價格會有升跌^[6]。

DIS 適合沒有時間或缺乏投資知識管理強積金的成員，提供現成、分散環球、設收費上限的方案^[1]。它是不是適合你，仍要看你的年齡、風險承受能力與整體理財部署。

點評估一隻基金：回報、FER、風險三條線

看排行榜最容易掉進的陷阱，是只看一個回報數字就決定。積金局建議，建立和檢視強積金組合時，應同時了解自己的投資目標、個別基金的風險級別、基金開支比率以及在不同時期的表現^[1]。把它拆成三條線：

第一條：回報，要看多個時期、看淨回報

回報要看年率化淨回報（已扣除收費），並比較多個年期，例如 1 年、5 年、自成立以來，避免被單一時段的高低誤導。同時對照同類別的「最高／最低」區間，了解這隻基金在同類中的相對位置。

第二條：基金開支比率（FER），收費直接食回報

基金開支比率（Fund Expense Ratio）是基金一年總開支佔資產淨值的百分比，會直接從基金淨值扣除。積金局指出，基金的收費及開支水平對長遠投資表現有重要影響，當基金收費下降而其他因素不變，淨投資回報便會改善^[6]。換句話講：

淨回報 ≈ 基金毛回報 − 基金開支比率（FER）

由於強積金是跨越數十年的長線投資，FER 的差距經複息累積後，對最終金額的影響相當顯著。比較兩隻投資策略相近的基金時，FER 較低那隻在長線上佔優。

第三條：風險級別，要配人生階段

每隻基金都有風險級別（通常 1 至 7），數字越高代表波動越大。年期長、可承受波動的階段，較能配置股票比重高的基金；接近退休、需要保本的階段，傾向降低風險。風險級別要配自己的投資年期與承受能力，而非單純追求高回報。

把三條線放在一起：回報睇趨勢、FER 睇成本、風險睇匹配。三者缺一，排行榜上的名次都只是片面。

點查最新強積金基金排行榜

類別層面的官方回報每季更新，但要查某一隻基金最新排第幾、FER 多少，最直接是用積金局的「強積金基金平台」（mfp.mpfa.org.hk）。平台提供以下現成報表，逐項可下載^[4]：

最高五年期累積回報的十個基金
最低五年期累積回報的十個基金
最低開支比率的十個基金
最高開支比率的十個基金
預設投資基金的平均回報及開支比率
強積金計劃資產規模

實戰查法：

進入積金局「強積金基金平台」（mfp.mpfa.org.hk），可用網頁版或下載 MFP 手機應用程式^[4]。
用「基金比較」逐隻查閱基金的年率化回報、累積回報、風險級別及基金開支比率，或用上述十大報表快速看排名^[4]。
把心儀基金的回報、FER 與風險級別放在一起比較，再對照自己現有計劃的選擇。
加入「積金易」後，亦可在積金易平台查閱名下帳戶的基金交易及表現，配合平台核對 FER。

積金局明確提醒：作出投資決定時，不應只考慮基金的表現，基金的投資目標、費用及收費、風險程度及服務水平等其他因素亦應一併考慮^[4]。

避坑：別只追逐過去回報、別忽略 FER

坑一：追逐過去回報最高的基金

排行榜上某隻基金過去一年大漲，往往因為它集中某個剛好跑出的市場或地區；過去跑出不代表未來繼續。積金局提醒，強積金是跨越超過 40 年的長線投資，不應以短線角度看待，更不應嘗試捕捉市場，否則有機會造成「高買低賣」，影響累積期的投資回報^[1]。看排名時，宜看多個年期與同類相對位置，而非單一時段的冠軍。

坑二：只看回報、忽略 FER

兩隻策略相近的基金，毛回報接近時，FER 較高那隻長線淨回報會落後。收費在每年都從淨值扣除，數十年複息下差距會放大。揀基金時把 FER 與回報一齊看，是長線最容易被忽略卻最實際的一環。

坑三：誤以為保守基金等於保本零風險

強積金保守基金屬低風險，但積金局明確指出它並非保本，回報未必跑贏通脹，甚至有可能出現負回報，主要風險是利率波動^[3]。把全部強積金長期放在保守基金，名義上「安全」，但長線可能跑輸通脹。

坑四：開咗戶就不再檢視

人生階段、風險承受能力會隨年齡改變，組合理應定期檢視。把強積金放進整體退休部署一併規劃，比一次性決定後不再理會更實際；可配合被動收入藍圖與 MPF 扣稅 TVC 一併考慮。

FAQ

Q1：強積金邊一類基金回報最高？

按積金局截至 2026 年 3 月底臨時數據，自 2000 年制度實施以來，股票基金平均年率化淨回報 4.8%、混合資產基金 4.4%，是長線回報較高的兩類；DIS 核心累積基金自 2017 年推出以來平均 6.4%^[1]。但同類內個別基金差距大，過往表現不代表將來。

Q2：強積金有幾多種基金類別？

按積金局分類，主要分為股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金，以及貨幣市場基金（再細分強積金保守基金與不包括強積金保守基金兩類）；DIS 旗下核心累積基金及 65 歲後基金屬混合資產基金的特別安排^[2]^[5]。

Q3：DIS 核心累積基金同 65 歲後基金有咩分別？

兩者都是 DIS 下的混合資產基金。核心累積基金約 60% 投資於較高風險資產（主要為環球股票），65 歲後基金約 20%。按 DIS 安排，由 50 歲起每年自動由核心累積基金逐步轉移至 65 歲後基金，即隨齡降險^[6]。

Q4：點樣查最新強積金基金排行榜？

可用積金局「強積金基金平台」（mfp.mpfa.org.hk），平台提供最高及最低五年期累積回報的十個基金、最高及最低開支比率的十個基金等報表，並可逐隻查閱基金的年率化回報、風險級別及基金開支比率^[4]。

Q5：基金開支比率（FER）對回報有幾大影響？

FER 是基金一年總開支佔資產淨值的百分比，會直接從基金淨值扣除。在其他條件相同下，FER 越高、淨回報越低；強積金是跨越數十年的長線投資，收費差距經複息累積後影響顯著。積金局基金平台可比較各基金的 FER^[4]。

Q6：強積金保守基金係咪保本？

不是。它是貨幣市場基金的一種，只投資港元短期銀行存款或短期債券；積金局明確指出強積金保守基金並非保本，回報未必跑贏通脹，甚至有可能出現負回報^[3]。

Q7：應唔應該追逐過去回報最高的基金？

積金局提醒強積金是跨越超過 40 年的長線投資，不應以短線角度看待，更不應嘗試捕捉市場，否則有機會造成高買低賣^[1]。建立及檢視組合時，應同時考慮投資目標、基金風險級別、基金開支比率及不同時期的表現，而非單看某段時間的回報排名。

延伸閱讀

免責聲明：本文僅供一般資訊參考，並非投資或理財建議。強積金涉及投資，基金價格可升可跌，過往表現不代表將來表現。文中所有回報及收費數字以積金局公佈為準，個別基金資料以受託人及強積金計劃說明書為準。個人情況各異，如有疑問請諮詢專業意見或聯絡積金局（熱線：2918 0102）。

資料來源

積金局，積金局公布強積金投資回報臨時數據（2026 年 4 月 8 日，截至 2026 年 3 月底）。https://www.mpfa.org.hk/info-centre/press-releases/20260408
積金局，基金種類及特點 — 股票基金。https://www.mpfa.org.hk/mpf-investment/fund-types-and-features/equity-fund
積金局，基金種類及特點 — 貨幣市場基金（強積金保守基金）。https://www.mpfa.org.hk/mpf-investment/fund-types-and-features/money-market-fund-mpf-cf
積金局，強積金基金平台。https://mfp.mpfa.org.hk/tch/mpp_index.jsp
積金局，基金種類及特點 — 混合資產基金。https://www.mpfa.org.hk/mpf-investment/fund-types-and-features/mixed-assets-fund
積金局，強積金投資 — 預設投資策略。https://www.mpfa.org.hk/mpf-investment/portfolio/default-investment-strategy