強積金僱員自選安排（ECA／半自由行）教學2026：每年一次轉受託人點做（6月更新）

打工仔成日聽到「強積金半自由行」，但好少人真係用過。它的正式名稱叫「僱員自選安排」（Employee Choice Arrangement，簡稱 ECA），由 2012 年 11 月起實施，讓僱員每個公曆年一次，把現職供款帳戶內僱員強制性供款所累積的強積金，轉移至自己揀選的受託人及計劃^[1]。換句話講，你嘅供款計劃由僱主揀，但屬於你自己嗰部分供款，其實有得自己搬去收費較低或基金選擇較合心水嘅計劃。本文以積金局（MPFA）及積金易（eMPF）官方資料為本，逐步講解邊啲供款可轉、邊啲唔可轉、實際點操作、eMPF 全面上台後嘅安排，以及揀計劃時點睇收費同基金類型。

資料查核聲明：以下資料來自積金局（MPFA）及積金易平台（eMPF）官方網頁，僅供參考，實際以機構公佈為準。eMPF 上台時間表資料更新日為 2026 年 1 月 23 日，FER 數據截至 2026 年 5 月 31 日，本文整理日為 2026 年 6 月 20 日。

核心重點速覽

落手之前，五個重點先記住：

咩係僱員自選安排（ECA）

強積金制度下，你入職時嘅計劃由僱主揀定，每月供款分兩部分：僱主供 5%、僱員供 5%（按有關入息及上下限計算）。問題係，計劃一旦揀定，僱員以往無法自行更換受託人，收費同基金選擇都跟住僱主走。

「僱員自選安排」就係為咗鬆綁呢個限制而設。積金局嘅官方描述係：讓僱員可每年一次，選擇將供款帳戶內的僱員強制性供款所累積的強積金，轉移至自選的強積金計劃，令僱員在選擇受託人及計劃方面享有更大自主權^[1]。所以坊間叫佢做「半自由行」，當中「半」係因為只可以搬僱員自己嗰部分，僱主供款部分仍然鎖喺原計劃。

幾個概念要分清楚：

• 受託人（Trustee）：獲積金局核准、持有及管理強積金資產的機構，例如滙豐、宏利、友邦、永明等。
• 計劃（Scheme）：每個受託人營辦一個或多個註冊強積金計劃，你日常講嘅「某某強積金」就係指計劃。
• 成分基金（Constituent Fund）：計劃內可揀的基金，包括股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金、貨幣市場基金等，真正影響回報的是你揀邊幾隻基金同佢哋的收費。

ECA 改變的是「你嘅僱員強制性供款累算權益放喺邊個受託人邊個計劃」，唔改變僱主每月新供款的去向。

邊啲供款可以轉、邊啲唔可以轉

呢度係最多人搞錯嘅地方。積金局把供款帳戶內的強積金分開幾個部分處理，可轉移性各有不同^[2]：

積金局明確指出：僱員不可轉移現職由僱主強制性供款所產生的強積金，該等強積金須保留於僱主沿用的計劃（原計劃）內，待僱員離職後才可轉移^[2]。另外要留意，職業退休計劃（俗稱「公積金」）並不適用 ECA^[2]。

仲有兩個「全數」原則：轉移必須全數一筆過進行，不可分批；不過你可以選擇只轉移個別部分（例如只轉以往工作嗰部分，保留現職僱員供款部分繼續滾存），但所選的部分一旦轉，就要全數搬走^[2]。

頻率：每曆年一次，唔可以累積

關於次數，積金局的規定相當清楚^[2]：

• 現職僱員強制性供款所產生的強積金，每年（1月1日至12月31日）只可轉移一次，此權利按每個供款帳戶計算。
• 轉移權不可累積：今年無用，唔會變成翌年有兩次。
• 毋須等 12 個月：完成一次轉移後，下一個公曆年 1 月 1 日起便可隨時再做。
• 身兼多職持有多個供款帳戶者，每個帳戶各自每年可轉移一次，無須同時進行。
• 同一年內轉工，新工作的供款帳戶可在同年再行使一次轉移權（因為以每個供款帳戶計算）。

而供款帳戶內屬於以往受僱／自僱期間的強制性供款部分，則可隨時全數一筆過轉移，不受「每年一次」限制^[2]。

轉移步驟（積金易平台）

由於全港所有強積金計劃已加入積金易平台，現時 ECA 轉移統一透過積金易辦理，毋須再經僱主，亦毋須通知僱主^[3]。步驟如下：

1. 註冊積金易：用「智方便」完成身分驗證，填妥個人資料，建立用戶名稱及密碼，三步完成，註冊及使用平台均免費^[4]。
2. 登入並選擇 ECA：在積金易流動應用程式「我的強積金」>「轉移強積金」，點擊「僱員自選安排」^[4]。
3. 選擇轉出帳戶：選你要轉出的一般／臨時僱員帳戶（即現職供款帳戶內的僱員強制性供款部分）^[4]。
4. 選擇轉入帳戶：選你想接收權益的帳戶（轉入），通常是自選計劃下的個人帳戶。若尚未開立，可在平台「登記強積金帳戶」開立個人帳戶^[4]。
5. 核對並提交：提交後，平台會透過你選擇的電郵或短訊發出確認；完成轉移後，亦會收到積金易確認，可核對轉移金額及帳戶資料^[3]。

如未註冊積金易，仍可用紙本「僱員自選安排－轉移選擇表格」（第 MPF(S)-P(P) 號表格），以郵寄、傳真、電郵或服務中心投遞箱方式向積金易平台提交^[4]。不過官方建議用電子方式，可隨時查閱指示狀態。

幾個操作細節要記住：

• 投資空檔：轉移時原計劃受託人先沽出基金單位，把金額交予新計劃受託人再買入，過程一般有約一至兩個星期的投資空檔，強積金不投資於任何基金^[3]。
• 未知價交易：基金以「未知價」方式買賣，交易價以交易日收市後的資產淨值釐定，僱員不能指定價格沽出／買入^[3]。
• 年底界線：如積金易在 12 月 31 日或之前收到資料無錯漏的轉移申請，即代表行使了該年的轉移權（即使程序翌年才完成）；臨近年底行使宜預留足夠時間，避免因資料錯漏而延誤^[3]。

積金易 eMPF 平台時間表

積金易是積金局營運的中央電子平台，把所有受託人的行政工作標準化、數碼化。對 ECA 來講，最大改變就是轉移由各自向受託人辦理，變成統一在積金易一站處理。各受託人計劃按資產規模「先細後大」分批上台，由 2024 年 6 月首個計劃，到 2026 年 4 月最後一個完成^[5]：

全面上台後幾點對行使 ECA 有影響^[4]：

• 現時所有強積金計劃的行政工作均由積金易平台執行，僱員須透過平台提交所有指示，不可再直接向受託人提交。
• 必須先在積金易註冊（每人只需註冊一次），即可在單一登入介面查閱及管理名下所有強積金帳戶。
• 不同計劃下的帳戶不會自動合併，但可在同一介面集中管理；如想整合分散的個人帳戶，可在「轉移強積金」>「整合個人帳戶」自行處理。
• 平台統一各受託人功能以降低成本，因此不會保留所有受託人加入平台前的原有功能（例如部分受託人原有的月結單格式）。

揀計劃要睇咩（FER／基金類型）

ECA 給你選擇權，但揀邊個計劃、邊隻基金，先係影響長遠回報的關鍵。最常被忽略的指標係基金開支比率（FER，Fund Expense Ratio），即基金過去一個財政期的總開支佔資產值的百分比，當中包括投資管理費、受託人費、行政費等。它每年從資產中扣除，不會在帳單上單獨列出，但長年累月對淨回報的影響很大。

積金局把全港所有成分基金按類別整理出平均、最高及最低 FER，以下為截至 2026 年 5 月 31 日的官方數據^[6]：

睇得出，同一類基金內，最低同平均可以相差超過一倍。費率較低的多數是被動式追蹤指數基金；費率較高的多為主動式管理或附帶保證的基金。揀計劃時，費率較低的選項長遠有利淨回報，是否合適就要自行評估，FER 只是其中一個指標，仲要看投資目標、風險程度及表現是否切合自己需要，而 FER 屬過往財政期數據，不代表未來收費或回報。要逐隻基金比較確切 FER、年率化回報及風險，最可靠是直接用積金局「強積金基金平台」（mfp.mpfa.org.hk），是官方且免費的工具^[6]。各基金類型的逐隻最平基金，可參考 強積金收費 FER 比較；受託人層面的比較則見 強積金受託人比較。

實戰計算：收費差距對長期結餘的影響

ECA 的價值之一，是把累算權益搬到費率較低的計劃，減低收費對回報的長期侵蝕。可以用一條簡化算式理解：

每年收費 ≈ 累算結餘 × FER

長期影響 ≈ 結餘 × (高FER − 低FER) × 年數（簡化估算，未計複式效應）

舉例：假設你透過 ECA 可轉移的僱員強制性供款累算權益為 HK$300,000，A 計劃某基金 FER 為 0.6%（接近最平股票基金水平），B 計劃某基金 FER 為 1.6%（接近主動式股票基金平均水平），兩者相差 1.0 個百分點：

• A 基金每年收費：$300,000 × 0.6% = $1,800
• B 基金每年收費：$300,000 × 1.6% = $4,800
• 每年差距：$3,000
• 20 年簡化累計差距：$3,000 × 20 = $60,000

呢個 $60,000 只係未計複式效應的粗略下限；實際上每年慳返的收費若繼續留在戶口滾存，長期差距會更大。要留意，這是收費單一變項的比較，實際淨回報還受基金表現及市場波動影響，過往表現不代表將來。積金局亦提醒，收費及開支水平對長遠投資表現有重要影響^[6]。

避坑與進階建議

• 誤以為 ECA 連僱主供款一齊轉：現職僱主強制性供款不可轉，須留在原計劃，待離職才能處理^[2]。
• 誤以為新供款會跟住轉去新計劃：行使 ECA 後，僱主及僱員的新供款仍存入原計劃；想日後新權益都集中，要每年再做一次 ECA^[1]。
• 以為可設定每年自動轉移：不可以。每次行使轉移權都須透過積金易另行提交申請，無法一次性指示自動轉移^[2]。
• 臨近年底先申請：年底行使要預留時間，若資料錯漏可能趕唔切在 12 月 31 日前完成提交，導致該年轉移權「過期」^[3]。
• 忽略投資空檔：轉移期間約一至兩星期不投資於基金，市況波動屬投資風險，宜留意自身需要及市況^[3]。
• 只看收費忽略其他：費率較低有利長遠淨回報，但揀基金還要看投資目標、風險及表現是否切合自己，FER 低但不符需要的基金未必適合。
• 用過時或非官方數字：FER 及基金資料會隨時間變動，務必以積金局平台及計劃說明書最新公佈為準^[6]。

FAQ

Q1: 僱員自選安排（ECA）可以轉移邊啲強積金？

只可轉移現職供款帳戶內由僱員強制性供款所產生的強積金，以及帳戶內屬於以往受僱或自僱期間的強制性供款所產生的強積金。現職僱主強制性供款所產生的強積金不可轉移，須保留在原計劃內，待僱員離職後才可轉移。每次行使轉移權，必須把所選部分全數一筆過轉移，不可分批^[2]。

Q2: 僱員自選安排每年可以用幾多次？

現職供款帳戶內由僱員強制性供款所產生的強積金，每個公曆年（1月1日至12月31日）只可轉移一次，此權利按每個供款帳戶計算，且不可累積至下一年。若身兼多職持有多個供款帳戶，每個帳戶各自每年可轉移一次。完成一次轉移後，毋須等 12 個月，下一個公曆年 1 月 1 日起便可再次行使^[2]。

Q3: 僱員自選安排點樣轉？要用咩表格？

所有強積金計劃已加入積金易平台，僱員可登入積金易流動應用程式或網上平台，於「我的強積金」>「轉移強積金」點擊「僱員自選安排」，選擇轉出及轉入帳戶提交申請，全程毋須經僱主辦理^[4]。如未註冊積金易，仍可用紙本「僱員自選安排－轉移選擇表格」（第 MPF(S)-P(P) 號表格）以郵寄、傳真、電郵或投遞箱方式向積金易平台提交。

Q4: 轉移強積金期間點解會有投資空檔？

轉移時原計劃受託人須先沽出基金單位，將金額交予新計劃受託人再買入，過程一般有約一至兩個星期的投資空檔，期間強積金不投資於任何基金。基金以「未知價」方式買賣，僱員不能指定價格，若期間市況波動，有機會出現「低賣高買」。這屬投資風險，並非平台收費^[3]。

Q5: 積金易全面上台後，僱員自選安排有咩改變？

積金易平台由 2024 年 6 月 26 日首個計劃加入，至 2026 年 4 月 30 日最後一個強積金計劃（東亞強積金行業計劃）完成過渡，全港所有計劃已加入平台^[5]。之後所有強積金行政工作（包括僱員自選安排轉移）統一透過積金易處理，僱員須先註冊積金易，並可在單一介面查閱及管理名下所有強積金帳戶^[4]。

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免責聲明：本文僅供一般教育及資訊參考，並非投資、理財或強積金建議，亦不構成任何受託人、計劃或基金的推薦。本網與積金局、積金易平台及任何受託人並無從屬關係。強積金涉及投資，基金價格可升可跌，過往表現不代表將來表現；轉移涉及投資空檔等風險。所有規定、收費、基金及平台資料以積金局及積金易平台最新公佈為準。個人情況各異，如有疑問請參閱有關強積金計劃說明書，並考慮自身情況或諮詢獨立專業意見，亦可聯絡積金局（熱線：2918 0102）或積金易客戶服務熱線（183 2622）。

資料來源

1. 積金局，強積金制度—強積金的轉移（僱員自選安排）。https://www.mpfa.org.hk/mpf-system/mpf-account-management/transferring-mpf
2. 積金局，常見問題—僱員自選安排：轉移規定。https://www.mpfa.org.hk/info-centre/faq/mpf-system/employee-choice-arrangement/transfer-arrangements
3. 積金局，常見問題—僱員自選安排：轉移強積金的步驟。https://www.mpfa.org.hk/info-centre/faq/mpf-system/employee-choice-arrangement/procedure-for-transferring-accrued-benefits
4. 積金易平台，常見問題—成員（一般查詢、註冊、轉移）。https://www.empf.org.hk/FAQ/member/
5. 積金易平台，強積金受託人及計劃加入積金易平台的最新時間表（更新日期 2026 年 1 月 23 日）。https://www.empf.org.hk/latestNews/news/empf_onboarding_schedule
6. 積金局，強積金基金平台—基金開支比率分析（截至 2026 年 5 月 31 日）。https://mfp.mpfa.org.hk/mobile/tch/mpp_fer.jsp