強積金受託人比較2026：FER收費、基金、DIS與轉會方法（8月更新）

強積金受託人邊間好？先不要用「邊間今年升得最多」去排名。真正要看的是計劃內有哪些基金、同類基金收費多少、投資風險是否合適，以及你會不會持續檢視。受託人是管理計劃的一層；實際賺蝕，落在你持有的成分基金。

截至2026年3月底，全港有1,121萬個強積金帳戶，總資產約HK$1.53萬億。^[1] 積金局的最新基金開支比率（FER）資料則更新至2026年6月30日。本文用這兩組官方資料，整理成一套之後也用得上的受託人比較方法。

資料查核聲明：資料整理日為2026年8月1日。FER會隨基金財政期及費用變動，落實轉移前請在積金局強積金基金平台及積金易再查一次。

快速結論：先比較基金，再比較受託人

1. 在積金局基金平台找出風險及投資目標相近的基金。
2. 比較FER、長期年率化回報及風險，不要拿股票基金跟保守基金鬥回報。
3. 檢查計劃有沒有你日後需要的替代基金，例如低收費指數基金、債券基金或DIS。
4. 用積金易確認實際計劃名稱和帳戶，再決定是否轉移。

截至2026年6月30日，積金局平台有143隻成分基金的FER不高於1%，佔全部32.1%。^[2] 可揀的基金其實不少，但一定要同類比較。

最新FER比較：同一類基金差距可以很大

FER是基金過往一個財政期的總開支，佔平均資產淨值的百分比。它已反映在基金價格內，不會像月費般在帳單另列。

資料來源：積金局強積金基金平台，數據截至2026年6月30日。^[2]

這張表不是叫你跨類別追最低FER。股票基金和保守基金承受的市場風險完全不同。這張表應該這樣用：先決定資產類別，再在同一類找投資目標相近的基金比較。

1%收費差距，長期有多大？

用一個簡化例子：本金HK$500,000、投資30年，假設每年毛回報5%，不再供款，也忽略其他差異。

• FER 0.6%：簡化淨增長4.4%，30年後約HK$1,820,000；
• FER 1.6%：簡化淨增長3.4%，30年後約HK$1,360,000。

兩者相差約HK$457,000。這只是用固定回報做的數學示範，不是回報預測；實際基金表現會波動，FER也會變。它說明的是：當兩隻基金的投資策略和風險相近，1個百分點的持續收費差距已經很值得計清楚。

強積金受託人應該比較哪四項？

1. 同類基金的FER

不要先問「滙豐、宏利、友邦、永明、BCT邊間最平」，而是問：「我想要的香港股票／環球股票／債券／DIS基金，在各計劃的FER是多少？」一間受託人旗下可同時有平和貴的基金，用整間公司一個平均數會掩蓋差異。

2. 基金選擇是否夠用

基金多不一定好，但計劃至少要有配合你策略的選項。若你想長期用低收費指數基金，便要查計劃是否提供合適市場；若你接近退休，便要看債券、保守基金或DIS是否方便調整。

3. 長期表現和風險

同類基金可比較5年、10年或自成立以來的年率化淨回報，也要看風險級別和追蹤誤差。單看最近一年冠軍，很容易在市場風格轉變後失效。積金局基金平台同時提供FER、回報及風險資料，適合做第一輪篩選。^[2]

4. 服務和實際操作

全港強積金計劃已在2026年4月30日前加入積金易，最後一批是東亞強積金行業計劃。^[3] 帳戶查閱、供款和轉移等行政功能已集中，但受託人及基金經理仍負責計劃和投資產品。比較服務時，可看查詢處理、文件清晰度和基金資訊，而不是把「有沒有獨立App」當成唯一指標。

積金易之後，受託人名稱有甚麼改變？

積金易加入時間表是核對現行計劃名稱的實用來源。特別要留意：時間表註明，原信安強積金計劃已改用BCT名稱，並由銀聯信託管理。^[3] 所以舊文章把「信安Principal」和「BCT」列成兩個現時受託人，會重複或誤導。

其他品牌、受託人和計劃名稱也不是同一回事。例如日常說的銀行或保險品牌，未必就是法律文件上的受託人全名。做比較時應：

1. 在積金易看自己帳戶的完整計劃名稱；
2. 到積金局註冊強積金計劃登記冊核對；
3. 再到基金平台搜尋該計劃的成分基金。^[4]

DIS預設投資策略：框架相同，結果未必一樣

DIS由兩隻基金組成：

• 核心累積基金（CAF）：約60%投資於較高風險資產；
• 65歲後基金（A65F）：約20%投資於較高風險資產。

成員由50至64歲期間，組合會逐年由CAF轉向A65F，以降低風險。兩隻DIS基金的管理費上限為每年淨資產值0.75%，經常性實付開支上限為0.2%。^[5]

框架和收費上限由法例規定，但各計劃基金的實際持倉、追蹤結果、淨回報及非經常性開支仍可不同。截至2026年3月底，368萬個帳戶投資於DIS基金；CAF自2017年推出以來的平均年率化淨回報為6.4%。^[1] 這是整體歷史資料，不是未來保證。

點樣用積金易和基金平台完成比較？

第一步：在積金易點清帳戶

註冊後可在一個介面查看名下強積金帳戶、結餘和供款紀錄。^[6] 先找出重複的個人帳戶和仍在供款的現職帳戶。

第二步：到基金平台建立候選清單

按資產類別、風險和FER篩選，再比較年率化回報。每個候選基金記下：完整名稱、所屬計劃、FER、風險級別和你打算持有的原因。

第三步：先轉少一層複雜度

若只是舊個人帳戶太散，可先考慮整合；若想把現職僱員強制性供款累算權益轉走，才使用ECA。不要在未看清新計劃基金選擇前，只因一個迎新宣傳或短期排名便轉會。

ECA轉受託人：可以轉甚麼？

僱員自選安排（ECA）容許僱員每個曆年一次，把現職供款帳戶內由僱員強制性供款產生的累算權益，轉到自選計劃。僱主強制性供款部分在仍受僱期間不能一併轉走；日後新供款仍會進入僱主選定的計劃。^[6]

轉移通常涉及原基金賣出、新基金買入。市場在處理期間仍會波動，所以轉會不是「鎖定同一價格」。操作前先確認：

• 轉的是哪個供款帳戶和哪部分權益；
• 新計劃的基金分配指示；
• 會否失去保證基金的資格或條件；
• 通知和紀錄是否已在積金易保存。

常見錯法

• 把受託人當成一隻基金：同一計劃內不同基金的風險和FER可以差很遠。
• 只看一年回報：短期冠軍未必適合你的退休年期。
• 跨類別比FER：股票基金、債券基金和保守基金不是同一種風險。
• 沿用Principal舊名稱：現時應按積金易的BCT名稱和最新文件搜尋。
• 以為積金易令所有基金一樣：它統一行政，不會統一投資組合。

FAQ

強積金受託人邊間最好？

沒有一間受託人適合所有人。應先在積金局強積金基金平台篩選風險及投資目標相近的基金，再比較基金開支比率、長期表現、基金選擇及服務。只用整間受託人的品牌或單一基金短期回報排名，容易比錯。

基金開支比率（FER）愈低愈好嗎？

在投資目標、風險及追蹤方式相近的前提下，較低FER有利長期淨回報。不過FER是過往財政期的開支資料，不是未來回報保證；不同資產類別亦不宜單靠FER直接比較。

積金易推出後，還要比較受託人嗎？

要。積金易把帳戶查閱、供款及轉移等行政程序集中處理，但各計劃提供的成分基金、基金收費、投資表現及部分服務仍有差異。積金易方便管理，不會令所有計劃變成同一個投資組合。

DIS預設投資策略各受託人是否一樣？

DIS的法定框架相同，由核心累積基金和65歲後基金組成，並在50至64歲逐年降低風險。管理費上限為每年淨資產值0.75%，經常性實付開支上限為0.2%；但不同計劃的實際持倉、表現及非經常性開支仍可有差異。

我可以用ECA轉強積金受託人嗎？

可以。僱員自選安排容許僱員每個曆年一次，把現職供款帳戶內由僱員強制性供款產生的累算權益轉到自選計劃；僱主強制性供款部分不能在仍受僱期間一併轉走。新供款仍會進入僱主選定的計劃。

原信安Principal強積金計劃去了哪裡？

積金易最新加入時間表註明，原信安強積金計劃已改用BCT名稱，並由銀聯信託管理。搜尋舊計劃時應按積金易及最新計劃文件使用現行名稱，不要把Principal當作現時獨立受託人重複比較。

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免責聲明：本文只供一般資訊，不構成投資建議。強積金屬長期投資，基金價格可升可跌。作出轉移前，請閱讀計劃說明書並按個人風險承受能力決定。

資料來源

1. 積金局，強積金制度2026年第一季主要數據及DIS表現。https://www.mpfa.org.hk/info-centre/press-releases/20260528
2. 積金局，強積金基金平台——基金開支比率分析（截至2026年6月30日）。https://mfp.mpfa.org.hk/mobile/tch/mpp_fer.jsp
3. 積金易，強積金計劃加入積金易時間表。https://www.empf.org.hk/latestNews/news/empf_onboarding_schedule
4. 積金局，註冊強積金計劃公開登記冊。https://www.mpfa.org.hk/info-centre/public-registers/registered-mpf-schemes
5. 積金局，預設投資策略（DIS）。https://www.mpfa.org.hk/mpf-investment/portfolio/default-investment-strategy
6. 積金易，成員常見問題。https://www.empf.org.hk/FAQ/member/