貸款與稅務

QDAP合資格延期年金扣稅2026/27：$60,000上限、稅階實算及保證比例

QDAP合資格延期年金扣稅2026/27與TVC共用每年$60,000上限，慳稅要按扣除前後的實際稅率計。本文用跨稅階例子重算，列明保證年金比例如何按完整年期分為70%、60%及50%，並說明配偶申索、淨保費及附加保障、保證IRR、退保價值、21日冷靜期起算及BIR60第11部，投保前可先用保監局名單核對產品資格。

QDAP合資格延期年金扣稅適用於薪俸稅或個人入息課稅，退休收入則按保單安排領取。不過，QDAP 與 TVC 共用每年 $60,000 上限，而且是長期保險合約；單看「慳稅」或宣傳回報便投保，很容易忽略退保損失、供款年期及非保證部分。本文先計實際稅款，再教你用保監局的現行名單和比較工具篩選產品。

資料查核聲明（資料核對2026年10月4日）：扣稅上限、TVC 扣除次序、配偶申索及 QDAP 最低要求已對照稅務局和保監局官方資料。產品是否仍接受新申請會改變，投保前應再查保監局名單及最新產品說明書。

快速結論

扣稅上限：每年 $60,000（QDAP + TVC 合計）
最高慳稅：$10,200（以 17% 邊際稅率計）
名單先行：先在保監局名單確認產品仍接受新申請；已停止新造業務的舊 QDAP，不會因此失去原有扣稅資格
適合人群：有穩定現金流、確有退休年金需要，而且尚未被 TVC 用盡共用扣稅額的人
揀計劃關鍵：保證及非保證 IRR、總保費、年金開始時間、退保價值、貨幣風險要放在同一情境比較

什麼是 QDAP？

QDAP（Qualifying Deferred Annuity Policy，合資格延期年金保單）是符合保監局指引並獲認證的延期年金保單。投保人先按合約供款，保險公司在約定年齡開始派發年金；符合稅務條件的已繳保費可申索薪俸稅或個人入息課稅扣除^[1]。認證只代表產品符合 QDAP 要求，不等於保監局推薦產品或保證投資表現。

QDAP 認證要求

保監局對 QDAP 設有以下最低要求^[2]：

總保費最低 HK$180,000，外幣保單按認證時匯率計等值
保費繳付期最少 5 年
年金領取人須年滿 50 歲才可開始領取
年金期最少 10 年，年金款項最少每年支付一次
保證年金款項佔預計年金款項總額的最低比例，按累積期開始至年金期結束的完整年數分為70%、60%及50%，見下表
產品須清楚披露內部回報率（保證 + 非保證）

保證年金比例按完整年期分段

GL19附件A第15段的x，是累積期開始至年金期結束的總年數，包含保費繳付、延期及年金領取期：

完整年數x	保證年金佔預計年金款項總額最低比例
少於30年	70% ^[7]
30年至少於40年	60% ^[7]
40年或以上	50% ^[7]

這是給付組成的比例；回報另看保證IRR與總預計IRR，當中須考慮實際行政費用，並排除領取年金後再投資的回報。投保時要取得個人化利益說明。^[7]

QDAP 扣稅規則重點

扣稅上限與計算

每個課稅年度（4 月 1 日至翌年 3 月 31 日）扣除上限 $60,000^[3]
此上限為 QDAP 保費與可扣稅自願性供款（TVC）的合計上限（即兩者共用同一個 $60,000，並非各有 $60,000）
保單數目不設上限，可同時為多份 QDAP 繳付保費並申請扣除，但合計仍以 $60,000 為頂^[3]
可扣除款額須為已繳合資格保費減去已退還保費的淨額^[3]
如同時有 TVC 和 QDAP，稅務局會先扣除 TVC，餘額再扣 QDAP 保費^[3]
未用盡的扣稅額不能結轉至下一課稅年度

QDAP 與 VHIS 扣稅可以疊加

QDAP $60,000 上限只與 TVC 合計，與自願醫保（VHIS）屬獨立額度。VHIS 按每名受保人每年最多 $8,000 計算^[5]。換言之，用盡 QDAP／TVC 的 $60,000，再為一名受保人付合資格 VHIS 保費，可扣稅額合計最多 $68,000。這是「可扣稅額」，不是直接退回 $68,000；實際省下多少，仍要看應課稅入息、已繳保費及最終評稅。

QDAP扣稅計算表：60,000元如何跨稅階

首四個累進稅階每級只有50,000元，整筆60,000元不能全落在同一個低稅階。以下假設已有60,000元合資格扣除額、未被TVC佔用，列出寬減前稅款；2026/27不預設另有3,000元寬減：

扣QDAP前應課稅入息實額	原累進稅款	扣60,000元後稅款	稅款差額
HK$50,000	HK$1,000	HK$0	HK$1,000 ^[6]
HK$100,000	HK$4,000	HK$800	HK$3,200 ^[6]
HK$150,000	HK$9,000	HK$3,400	HK$5,600 ^[6]
HK$200,000	HK$16,000	HK$8,000	HK$8,000 ^[6]
HK$260,000	HK$26,200	HK$16,000	HK$10,200 ^[6]

要達10,200元，整筆扣除須在比較前後均以17%累進稅率產生差額。高收入改按標準稅率、其他免稅額或當年寬減，均可能改變結果。

如何對應自己的邊際稅率

慳稅金額取決於 QDAP 保費實際扣走了哪些稅階。2026/27 課稅年度薪俸稅累進稅率仍按以下五段計算（「應課稅入息實額」即總入息減免稅額及扣除後的金額）^[6]：

應課稅入息實額	邊際稅率
首 $50,000	2% ^[6]
其次 $50,000	6% ^[6]
其次 $50,000	10% ^[6]
其次 $50,000	14% ^[6]
餘額	17% ^[6]

扣除 QDAP 保費時，是由最高那層稅階往下扣，所以應課稅入息實額未超過 $200,000 的人，部分保費可能只扣到 14%、10%、6% 或 2% 稅階，實際節省會少於 $10,200。2025/26 最終薪俸稅及個人入息課稅另有 100% 稅款寬減、每宗上限 $3,000；寬減在計出稅款後才處理，不能把它當成額外扣稅額。

誰可以申請扣除？

保單持有人：本人、配偶或二人共同持有；合資格保費須由本人或同住配偶實付。
年金領取人：本人或在該課稅年度任何時間的配偶，並須在有關年度持有香港身分證^[3]
夫妻共同分配：夫妻可協議分攤扣除額，但合計不超過已繳保費^[3]
不可為父母購買扣稅：年金領取人限於納稅人本人或配偶

扣除次序規則

稅務局明確規定^[3]：

先扣除 TVC
餘額才扣 QDAP 保費
合計上限 $60,000

例子：小明供 TVC $40,000 + QDAP 保費 $50,000，合共 $90,000。先扣 TVC $40,000，餘額 $20,000 扣 QDAP → 實際扣除 $60,000。

2026 年 QDAP 產品怎樣比較

QDAP 名單會隨新產品認證、停售或停止接受新申請而變動。保監局把仍接受新申請的產品和不再接受新申請的產品分開列示；舊保單即使停售，只要原本是合資格保單，其扣稅資格不會單純因停售而消失^[1]。

不要把不同年齡、貨幣、供款期和年金期的宣傳 IRR 排成一張「最高回報榜」。比較前應先把條件校準，再逐項看：

先確認仍接受新申請：在保監局 QDAP 名單核對產品名稱、保險公司及認證日期，不要只憑舊文章或宣傳單張。
保證和非保證 IRR 分開看：兩者必須用同一投保年齡、保費、貨幣、供款期、年金開始年齡及年金期比較。
看總保費與現金流：最低要求是總保費 $180,000、供款期至少 5 年，但個別產品可能要求更高保費或更長供款期。
查退保價值和保單彈性：提早退保可收回多少、漏交保費如何處理、年金開始時間能否更改，都要以產品說明書和保單條款為準。
留意貨幣風險：收入和退休開支以港元為主的人，選外幣保單時要把匯率變動一併計入。

保監局的 QDAP 選擇工具可先按基本條件篩選^[4]，但最終仍要閱讀產品小冊子、利益說明及保單條款。QDAP 認證不是產品推薦，也不代表非保證回報一定實現。

實戰計算

情景一：月薪 $40,000，QDAP 供款 $60,000

假設年薪 $480,000，強積金強制性供款 $18,000，只申索 2026/27 基本免稅額 $145,000，沒有其他收入或扣除：

未扣 QDAP：應課稅入息實額為 $317,000，累進稅款為 $35,890
扣除 QDAP $60,000 後：應課稅入息實額為 $257,000，累進稅款為 $25,690
本年度 QDAP 帶來的稅款差額：$10,200

這個例子整筆扣除額都落在 17% 稅階，所以剛好達到 $10,200 上限估算；不代表往後 5 年必然都有同一收入和稅務結果。

情景二：月薪 $25,000，TVC 與 QDAP 各 $30,000

假設年薪 $300,000，強積金強制性供款 $15,000，只申索基本免稅額 $145,000：

扣 TVC 前：應課稅入息實額為 $140,000，累進稅款為 $8,000
先扣 TVC $30,000：應課稅入息實額降至 $110,000，稅款為 $5,000
再扣 QDAP $30,000：應課稅入息實額降至 $80,000，稅款為 $2,800
QDAP 本身帶來的稅款差額是 $2,200，不是 $30,000 × 10% 的 $3,000

情景三：夫妻合計用盡 $120,000

假設：夫妻各有收入，各自為自己購買 QDAP 各 $60,000，而且兩人的扣除額都完全落在 17% 稅階。

每人每年慳稅：$60,000 × 17% = $10,200
夫妻合共慳稅：$10,200 × 2 = $20,400 / 年

邊個適合買 QDAP？

適合 ✅

有穩定應課稅收入及長期供款能力
TVC 尚未用盡共用的 $60,000 扣稅額
確實需要退休年金收入，而不是只為短期慳稅
看得明白保證與非保證利益，亦能承受資金長期受合約限制

不適合 ❌

月薪較低，計入免稅額後應繳稅款已很低或為零
現金流緊張、$180,000 最低保費門檻太高
需要較高資金流動性；提早退保金額可能少於已繳保費
TVC 已用盡共用的 $60,000 上限，或其他免稅額和扣除已令應繳稅款很低，QDAP 不再帶來實際稅款差額

避坑與進階建議

1. 睇保證 IRR，也要看現金流

非保證部分取決於保險公司表現及分紅政策，未必實現。保證 IRR 較容易比較，但仍要連同供款時間、每期年金、退保價值及保單貨幣一起看，不能只看一個百分比。

2. 保費折扣≠長期回報

保費折扣按實際條款計入淨合資格保費及現金流；年度摘要中的合資格保費亦須剔除附加保障及已退還部分。比較時應要求同一假設下的利益說明，確認折扣是否已計入 IRR。

3. 供款期選擇

5 年供款：每年 $60,000 × 5 = $300,000，扣稅年期短，當年能扣多少仍視乎入息及TVC已用額度
10 年供款：每年 $36,000 × 10 = $360,000，可用較低年繳保費達到門檻，但 10 年都要持續供款

個別 QDAP 或設保費假期、更改年金開始時間等選項，但安排和後果視乎合約。長供款期尤其要查清漏交保費、暫停供款及復效條款，不能假設所有產品都有同一彈性。

4. QDAP vs TVC 的取捨

比較項目	QDAP	TVC
扣稅上限	合共 $60,000（先扣 TVC） ^[3]
鎖定年期	按保單條款；提早退保或會有損失	一般保存至 65 歲，法定特殊情況除外 ^[9]
回報類型	保證 + 非保證年金	基金投資（自負盈虧） ^[9]
風險程度	有保證及非保證部分，另有退保和保險公司風險	視乎所選基金及市場表現 ^[9]
流動性	可按合約退保，但價值或低於已繳保費	受法定保存規定限制 ^[9]
比較重點（編輯整理）	保證與非保證IRR、退休給付及退保價值 ^[7]	基金風險、費用、可扣稅額及保存限制 ^[9]

策略建議：兩者可並用。例如 TVC $30,000（選指數基金追增長）+ QDAP $30,000（按保單安排退休年金）= 用盡 $60,000 上限。

5. 報稅表填寫

在 BIR60 表格第 11 部「合資格年金保費及可扣稅強積金自願性供款」填寫已繳付的 QDAP 保費金額（QDAP 與 TVC 同屬第 11 部，按當年度BIR60該部分及保險公司年度摘要填寫，不沿用舊方格號）^[3]。報稅時一般毋須即時附交證明文件。如報稅後才打算申索，可填交 IR831 表格，須於有關課稅年度結束後 6 年內提出。證明文件（保費支付紀錄、保險公司年度通知）須保留 6 年備查。

6. 冷靜期退保

冷靜期按保單或冷靜期通知書交付的較早日期之後起計21個曆日，交付當日不計；第21日非工作天時，包含隨後的工作天。取消須在期內直接向保險公司提供書面通知，依指引及保單辦理。^[8] 如獲退還保費，該退還金額不可申請扣稅；如已獲扣除後才退款，須在退款後3個月內書面通知稅務局^[3]。

FAQ

Q1：QDAP 合資格延期年金是什麼？

QDAP 是經保監局認證的延期年金保單，符合條件的保費可享薪俸稅或個人入息課稅扣除，每年上限 $60,000（與 TVC 合計）。年金領取人須年滿 50 歲才開始收取年金，年金期最少 10 年。

Q2：QDAP 最多可以慳幾多稅？

如果整筆 $60,000 扣除額都落在 17% 稅階，單年稅款差額最多是 $10,200。實際扣除可能跨越多個稅階，也會受其他免稅額、扣除及稅款寬減影響，不能把單年數字直接乘以供款年期。

Q3：可以同時買多份 QDAP 嗎？

可以。納稅人可在同一課稅年度為多份 QDAP 繳付保費並申請扣除，但扣除總額不超過 $60,000。

Q4：QDAP 和 TVC 點揀好？

先看退休用途、流動性和風險承受能力。QDAP 是保險合約，有保證及非保證年金；TVC 是受強積金保存規定限制的基金投資。兩者可以並用，但共用每年 $60,000 扣稅上限，應先比較合約條款和基金費用，而不是只看慳稅。

Q5：提早退保會點？

可取回多少要看保單當時的退保價值；尤其供款初期，退保價值可能低於已繳保費，非保證利益亦可能不會實現。投保前應逐年查看利益說明中的退保價值，並預留足夠應急現金。

Q6：幫配偶買 QDAP 可以自己扣稅嗎？

可以。為配偶購買 QDAP 並繳付合資格保費，納稅人可按稅務規則申索扣除，但配偶作為年金領取人須持有香港身份證。夫妻如分攤同一筆保費，合計申索不能超過實際合資格保費，而每名納稅人仍受個人 $60,000 共用上限限制。

Q7：QDAP 與 VHIS 自願醫保的扣稅額可以疊加嗎？

可以。QDAP 的 $60,000 上限只與 TVC 合計，VHIS 是另一項扣除。若已用盡 QDAP／TVC 的 $60,000，又為一名受保人實際繳付至少 $8,000 合資格 VHIS 保費，可扣稅額合計最多是 $68,000；這不是直接省下 $68,000，實際稅款差額仍按評稅計算。

延伸閱讀

免責聲明：本文僅供一般資料參考，不構成稅務、投資或投保建議。本網並非持牌保險中介人；投保前請閱讀產品說明書、利益說明及保單條款，並按需要諮詢合資格專業人士。

資料來源

保險業監管局，合資格延期年金保單名單。https://www.ia.org.hk/tc/qualifying_deferred_annuity_policy/List_of_QDAP.html
保險業監管局，合資格延期年金保單。https://www.ia.org.hk/tc/qualifying_deferred_annuity_policy/index.html
稅務局，「合資格年金保費」及「可扣稅強積金自願性供款」的扣稅安排。https://www.ird.gov.hk/chi/faq/annuity_qp.htm
保險業監管局，QDAP 選擇工具。https://www.ia.org.hk/tc/qualifying_deferred_annuity_policy/qdap_selection_tool.html
稅務局，自願醫保計劃保費扣稅常見問題。https://www.ird.gov.hk/chi/faq/vhis_qp.htm
香港政府一站通，薪俸稅及個人入息課稅稅率。https://www.gov.hk/tc/residents/taxes/taxfiling/taxrates/salariesrates.htm
保監局，現行指引目錄連結的合資格延期年金保單指引（GL19，2019年4月1日起生效）。https://www.ia.org.hk/tc/legislative_framework/files/GL19.pdf
保監局，現行冷靜期指引（GL29）。https://www.ia.org.hk/tc/legislative_framework/files/GL29.pdf
積金局，可扣稅自願性供款：投資及保存規則。https://www.mpfa.org.hk/mpf-system/voluntary-contributions-or-tax-deductible-voluntary-contributions/tax-deductible-voluntary-contributions